Precio y variación
Volumen taker de compra y venta en Binance Futures: qué cuenta si cada operación tiene comprador y vendedor
Si en cinco minutos se negociaron 100 monedas, alguien compró 100 y alguien vendió 100. En el volumen no puede haber «más compra que venta»: las dos columnas empatan siempre.
Lo que separa el volumen taker es otra cosa: en cada operación, quién fue a buscar la orden que ya estaba esperando en el libro. Si el comprador barrió las ventas con una orden de mercado, esa operación cuenta como compra taker; si el vendedor golpeó las compras, como venta taker. Más compra taker que venta taker quiere decir que hubo más prisa por comprar que por vender, no que hubiera más compradores.
Maker y taker: quién es el que «toma» en una operación
Las órdenes que quedan publicadas en el libro esperando contraparte son del maker (el que «hace» el mercado). Quien llega y se cruza con ellas es el taker (el que «toma» esa liquidez). Toda operación junta exactamente un maker con un taker. En la interfaz de Binance en español estas dos palabras se dejan en inglés, así que conviene tenerlas a mano.
El volumen taker solo mira de qué lado estaba el taker:
- el taker compró → la cantidad suma a la compra taker;
- el taker vendió → suma a la venta taker.
En la lista de operaciones agregadas de la API de Binance, cada registro trae un campo m que la documentación describe como «Was the buyer the maker?», es decir, si el comprador era el maker. Con true, el comprador estaba esperando y el vendedor fue a buscarlo: venta taker. Con false, compra taker. El dato agregado no es más que esa marca sumada por intervalos.
En el artículo sobre el libro de órdenes está la diferencia de comisiones entre los dos papeles. Aquí importa la otra cara: el taker es el que no quiere esperar y acepta pagar el diferencial y una comisión normalmente más alta a cambio de ejecutar ya.
Dónde está «Volumen Comprar/Vender Taker» en Binance Futuros
En el sitio de futuros de Binance, dentro del menú «Market Info», está la página «Datos de trading». Arriba se elige entre USDⓈ-M y COIN-M, luego el contrato (por defecto, BTCUSDT Perpetuo) y el intervalo, que va de «5P» a «1D». Bajando aparecen, en este orden, el interés abierto, las dos proporciones long/short de los mejores traders (por cuentas y por posiciones), la proporción long/short general y después el gráfico Volumen Comprar/Vender Taker; debajo sigue la base.
Que esté pegado a los ratios long/short no es casual en la confusión: la ruta de la API se llama takerlongshortRatio. Por eso circula el nombre «ratio long/short taker». Pero no es pariente de los ratios long/short de grandes traders: esos cuentan hacia dónde están las posiciones abiertas, una foto del stock; este cuenta quién inició las operaciones de un intervalo, un flujo.
Y es solo el mercado de futuros de Binance. Lo que se opera en otros exchanges, o en el spot de la propia Binance, no entra en este gráfico.
Los números del ejemplo de la documentación, uno por uno
La documentación de Binance lista cuatro campos de respuesta para este dato, con estos valores de ejemplo:
buyVol: 387.3300 — compra takersellVol: 248.5030 — venta takerbuySellRatio: 1.5586 — la primera dividida entre la segundatimestamp: el inicio del intervalo
387,33 ÷ 248,503 ≈ 1,5586: cuadra. En total se negociaron 387,33 + 248,503 = 635,833, de los que la compra taker fue cerca del 61 % y la venta taker cerca del 39 %. (La API escribe los decimales con punto; aquí van con coma.)
El timestamp es el que más se lee al revés. La documentación dice «Start time of the period»: la barra de cinco minutos marcada a las 10:00 contiene lo operado entre las 10:00 y las 10:05, no entre las 9:55 y las 10:00. Si se compara con una vela desplazada un intervalo, la conclusión queda corrida.
Las velas de futuros traen un campo parecido: además del volumen total, «Taker buy base asset volume», la compra taker de esa vela. La venta taker no viene aparte; sale de restar la compra taker al volumen total.
Mucha venta taker no significa que alguien esté abriendo cortos
En futuros, una orden de venta puede abrir un corto nuevo o cerrar un largo que ya existía. La venta taker suma las dos cosas sin distinguirlas.
Al revés pasa igual: quien quiere abrir un corto y deja una orden límite de venta esperando es el maker cuando se ejecuta, así que esa operación suma a la compra taker, porque el que tomó liquidez fue el comprador del otro lado.
Las liquidaciones también se cuelan. Cuando se liquida un largo, el sistema vende por él; en el flujo público de liquidaciones de Binance, la orden de ejemplo es límite con vigencia IOC (se ejecuta lo que se pueda al instante y el resto se cancela), un tipo de orden que va contra el libro. Por esa lógica caería del lado de la venta taker, aunque la documentación no explica cómo entran las liquidaciones en este dato: es una deducción, no un dato confirmado. En una caída brusca, un salto de venta taker puede tener bastante de cierre forzoso y no solo de apuestas bajistas nuevas. Lo que el total de liquidaciones deja fuera está en otro artículo.
«Mucha venta taker = entran los bajistas» se salta dos preguntas: ¿abre o cierra?, ¿por decisión propia o liquidado? Este dato solo no las contesta; hay que mirar si el interés abierto sube o baja en el mismo tramo.
Por qué no es «dinero que entra»
A veces se ve la compra taker presentada como «flujo de dinero entrante» o «presión compradora que mete capital». La cuenta no da.
Lo que paga el comprador taker lo cobra, peso por peso, el vendedor maker. En el mercado no hay más dinero que antes: cambió de manos. Mucha compra taker dice que en ese tramo los compradores estuvieron dispuestos a pagar el diferencial para ejecutar ya. Mide urgencia, no entradas ni salidas.
Para ver si de verdad llega dinero hay que mirar otras cosas: si crece la posición abierta total en futuros, o las suscripciones y reembolsos de los ETF al contado, que tienen sus propias trampas explicadas en flujo neto de los ETF.
Un ratio de 1,5 y uno de 0,67 están igual de cargados
El ratio es una división, y las divisiones no son simétricas alrededor de 1.
Compra taker 60 y venta taker 40: ratio 1,5. Al revés, 40 y 60: ratio 0,67. El desequilibrio es exactamente el mismo con el signo cambiado, pero en el gráfico 1,5 queda a 0,5 de la línea del 1 y 0,67 apenas a 0,33. A simple vista, el dominio comprador parece más llamativo que el vendedor. Es la misma aritmética de por qué tras caer 50 % hay que subir 100 %.
Leído como proporción se ve el espejo: 60 % contra 40 % y 40 % contra 60 %. La proporción de compra es buyVol ÷ (buyVol + sellVol).
El otro problema aparece en las horas flojas. Supongamos que de madrugada, en cinco minutos, se negocian 4 monedas: 3 de compra taker y 1 de venta. Ratio 3. A media tarde, en otros cinco minutos, se negocian 1.000: 600 contra 400, ratio 1,5. El primero duplica al segundo y detrás tiene una fracción mínima del volumen. Antes del ratio, conviene mirar el tamaño de buyVol y sellVol, o alargar el intervalo para no fijarse en barras infladas por muestras chicas.
Mucha compra taker y el precio quieto: qué está pasando
La intuición dice que si los takers compran sin parar, se van comiendo las ventas nivel por nivel y el precio sube. A veces no sube.
Lo único que se puede afirmar es esto: en ese tramo había órdenes de venta que se reponían arriba y absorbían la compra. Se consume un nivel y aparece otro, y el precio no se mueve. Si quien repone es una sola cuenta o muchas, si está deshaciendo posición o haciendo mercado, este dato no lo dice.
Lo mismo hacia abajo: mucha venta taker con el precio sostenido indica compras que siguen apareciendo debajo. Esos momentos en que volumen y precio no cuadran merecen más atención que el nivel del ratio, aunque tampoco permiten decir mucho más. Las cuatro combinaciones habituales de volumen y precio están en qué significa que suba el volumen.
Preguntas frecuentes
Si el ratio taker está por encima de 1, ¿el precio va a subir?
El dato habla del intervalo que ya pasó y de quién tomó la iniciativa, no de lo que viene. Hay tramos con mucha compra taker en los que el precio baja igual, por ejemplo porque arriba hay órdenes suficientes para absorberla.
¿Las barras verdes de volumen debajo de las velas son la compra taker?
No. El color sigue a la vela (si cerró arriba o abajo) y la altura es el volumen total. La compra taker es un campo aparte; en las velas de la API se llama Taker buy base asset volume.
¿Cambia algo elegir 5 minutos o 1 día?
Sí. Con intervalos cortos cada barra junta menos operaciones y unas pocas órdenes grandes pueden disparar el ratio hacia arriba o hacia abajo. Con intervalos largos suele quedar más cerca de 1 y cada barra dice menos por sí sola.
Aviso de riesgo: el volumen taker describe quién inició operaciones que ya ocurrieron; no indica la dirección del precio. Los futuros usan apalancamiento y una posición puede liquidarse y perder todo el margen.
Definiciones tomadas de la documentación para desarrolladores de Binance, API de futuros USDⓈ-M: Taker Buy/Sell Volume, operaciones agregadas (aggTrades) y velas. Nombres de la interfaz tomados de la página «Datos de trading» de Binance Futuros en español. Todo consultado el 2026-10-23. Los valores de buyVol y siguientes son los del ejemplo de la documentación; 60/40 y 3/1 son números elegidos para mostrar cómo se comporta el ratio.